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频年来，民生银行(600016.SH)钞票质料问题相似清楚，2025年更是濒临严峻检会。信用卡不良贷款大幅攀升，个贷不良钞票加快转让，功绩下滑，监管处罚不断，这一系列问题正给这家股份制银行带来前所未有的压力。2月20日，民生银行信用卡中心发布公告，拟以公开竞价表情批量转让高达60.28亿元的不良信用卡债权，这一音书不仅突显了其信贷钞票质料的合手续恶化，也反应出银行业在严监管环境下的坚苦抉择。

60亿不良债权甩卖，信用卡坏账爆发

民生银行这次大范围转让信用卡不良钞票，成为频年来国内银行业最大范围的信用卡不良钞票来往之一，更是该行自2021年转让41亿个贷不良钞票后的又一次大手笔“甩株连”。

左证公告，这次转让的信用卡不良债权系数88819笔，波及债务东谈主85117户，总金额60.28亿元，其中：本金：33.31亿元，息费金额：26.96亿元。分批来看：第一批：债权金额13.73亿元，本金8.82亿元，息费4.91亿元，共波及7147笔不良债权，债务东谈主6396户，过期工夫主要集合在两年以内。第二批：债权金额46.55亿元，本金24.49亿元，息费22.05亿元，共波及81672笔不良债权，债务东谈主78721户，通盘债权均无担保，为个东谈主信用借款，已核销。

值得防备的是，这批不良债权的地差异散较广，华东、华南地区占比最高，未偿本金余额占比分别为18.76%、18.57%，且债权本金余额5万元以下的占比较高，意味着催收难度较大。

不良贷款攀升，钞票质料承压

民生银行的信用卡不良钞票问题并非顷刻间爆发，而是频年来缓缓积存的恶果。2024年，该行的零卖(含信用卡)不良贷款总和高达296.31亿元，比上年末加多27.76亿元，不良贷款率达到1.69%，比上年末上涨0.17个百分点。

信用卡不良贷款更是重灾地：2024年上半年信用卡不良贷款总和：153.88亿元，比上年末加多8.57亿元；信用卡不良贷款率：3.24%，比上年末上涨0.26个百分点。

往日几年，民生银行的信用卡业务弃取逆周期推广计策，但“蛮横孕育”后遗症照旧清楚。2022年全行业削弱信用卡投放时，民生银行发夹量却逆势增长7.3%，但灵验客户占比着落至61%，意味着坏账风险早已埋下隐患。

功绩承压，盈利能力合手续恶化

钞票质料问题平直拖累了民生银行的举座功绩。2024年，民生银行营收、净利润双双下滑，中枢盈利能力合手续承压：2024年前三季度，营收同比着落4.37%至1016.6亿元；归母净利润同比着落9.21%至304.86亿元；第三季度净利润同比大跌18.24%。

此外，民生银行的净息差仅为1.4%，在股份制银行中排行倒数第二，盈利能力严重下滑。不良贷款总和656.30亿元，比上年末加多5.33亿元，拨备袒护率降至146.26%，比上年末着落3.43个百分点，骄气其钞票质料合手续恶化。

民生银行的不良贷款问题不仅局限于信用卡业务，对公贷款，罕见是房地产贷款，亦然高风险规模。

2022年民生银行对公房地产业不良贷款高达155.45亿元，不良贷款率高达4.28%。2023年底，该行房地产不良贷款总和再增长14.93亿元，不良率飙升至4.92%，远高于行业平均水平。

房地产不良贷款的合手续攀升，意味着该行在房地产商场风险敞口宏大，在行业景气度低迷的情况下，将来坏账率可能不绝上涨。

泛海集团、东方集团等曾是民生银行的要紧鼓励，但频年来接踵暴雷，导致关联贷款濒临宏大风险。泛海集团岑岭期占民生银行关联借款的80%，仅2023年两次被告状的金额就跳跃百亿元，给民生银行带来宏大风险敞口。

监管压力加重，民生银行再遭重罚

除了钞票质料恶化，民生银行近期也因合规问题遭到监管处罚。2025年2月，民生银行泉州分行因多项非法活动被罚金250万元，关联职责东谈主被劝诫刑事职责。

非法活动波及：贷前打听不遵法、贷后管束不到位；流动资金贷款测算不对理；不良钞票处置步履不对规；披发筹算性物业贷款不审慎。

这反应出民生银行在风控管束上的紧要弱势，也让商场对其将来的合规筹算能力产生疑虑。

商场分析以为，这次民生银行信用卡不良钞票转让价钱扣头可能在2-3折，预测内容回收金额在12-18亿元之间。比拟60.28亿元的债权金额，这一趟收率骄气出信用卡不良钞票的“贬值”过程，也反应出商场对这些钞票的严慎气派。

银行业信用卡坏账率上涨，商场竞争热烈

事实上，民生银行并非独逐一家加快甩卖信用卡不良钞票的银行。2025年以来，交通银行也推出了5期个贷不良钞票包，债权总和达68.25亿元。但当今商场对不良钞票的禁受度有限，2024年内容成交率仅在60%-70%，意味着这类钞票的“去库存”压力仍然较大。

民生银行正阅历钞票质料恶化、信用卡不良率攀升、房地产风险敞口扩大、功绩下滑、监管罚单不断的多重挑战。天然大范围转让不良钞票不错在短期内改善钞票欠债表，但这并弗成从根底上惩处其信贷风控问题。

将来，如若民生银行无法灵验限制信用卡、房地产等高风险贷款的不良率，并合手续优化钞票质料开云官网切尔西赞助商，其盈利能力将不绝受到拖累。同期，在行业竞争加重、监管趋严的布景下，该行能否解脱窘境，仍然充满不笃定性。